Если рассматривать капитал банка как разницу между его активами и обязательствами, то в случае неверного определения стоимости активов и, следовательно, неадекватности остающихся у банка резервов после компенсации ими потерь, которые в свою очередь являются частью капитала банка, искажается реальная величина капитала кредитного учреждения. Поэтому корректная оценка качества активов банка имеет важное значение в первую очередь при определении величины его капитала [25].
В связи с тем, что Банк не имеет собственного капитала, то для расчетов используем данные приложений 4-6, определим величину собственных средств банка (табл. 2.6).
По данным таблицы, величина собственных средств банка за анализируемый период повысилась на 8 146 092 тыс. руб., что в значительной мере обусловлено повышением величины фондов на 24 262 тыс. руб. Остальные факторы оказали незначительное влияние.
В рамках комплексного системного анализа финансово-экономических результатов деятельности банка проводится анализ достаточности капитала кредитной организации, направленный на оценку адекватности размера собственных средств (капитала) банка и их прироста темпам развития бизнеса, выявление степени защиты от рисков и поиск резервов повышения эффективности использования средств акционеров [34].
В рамках комплексного системного анализа финансово-экономических результатов деятельности банка проводится анализ достаточности капитала кредитной организации, направленный на оценку адекватности размера собственных средств (капитала) банка и их прироста темпам развития бизнеса, выявление степени защиты от рисков и поиск резервов повышения эффективности использования средств акционеров [34].
Таблица 2.6. Анализ состава собственного капитала АБ ГП «Глобэкс»
тыс. руб.
Наименование показателя 2005 2005 2007 Темп роста, %
Уставный капитал 13 331 851 13 331 851 13 331 851 100,00
Эмиссионный доход
Фонды 2 424 281 2 610 341 4 008 543 165,35
Источники основного капитала. Итого 15 781 869 15 970 735 17 343 771 109,90
Показатели, уменьшающие величину основного капитала. Итого: 57 689 57 127 1 657 798 2873,68
Основной капитал. Итого: 15 724 180 15 913 608 15 685 973 99,76
Дополнительный капитал. Итого: 7 693 624 11 287 754 14 315 114 186,06
Показатели, уменьшающие сумму основного и дополнительного капитала. Итого: 1 564 909 1 378 969 2 100 0,13
Собственные средства (Капитал) 21 852 895 25 822 393 29 998 987 137,28
Можно сделать вывод, что собственные средства (капитал) банка включают собственные, а в ряде случаев и привлеченные средства, удовлетворяющие следующим критериям одновременно: стабильность, непотребляемость в процессе деятельности; независимость по отношению к правам кредиторов; отсутствие фиксированных начислений доходов.
Поиски критериев для определения достаточной суммы собственных средств банка имеют давнюю историю. Так, до 40-х гг. XX в. в США достаточным считалось отношение капитала к депозитам на уровне не ниже 10%, в 1940-х гг. стал использоваться коэффициент, отражающий отношение капитала к активам, при требуемом минимальном уровне 8%, с 1981 г. достаточным считалось отношение акционерного капитала к активам не ниже 6%, а для финансово-устойчивых банков — не ниже 5%, с 1985 г. первичный капитал (совпадал по составу с акционерным капиталом) должен был быть не ниже 5,5 % общей величины активов, а сумма первичного и вторичного капитала (привилегированные акции, допускающие предъявление к погашению, конвертируемые долговые обязательства и субординированные облигации) — не ниже 6%.
Собственные средства-брутто для целей экономического анализа определяется путем расчета величины [34]:
уставного капитала банка за минусом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
фондов банка;
нераспределенной прибыли текущего года и прошлых лет.
Используя данные приложений, определим величину собственных средств-брутто и проанализируем их динамику и структуру в табл. 2.7.
По данным таблицы видно, что величина собственных средств-брутто увеличилась на 12 866 760 тыс. руб., что в значительной мере обусловлено увеличением величины нераспределенной прибыли прошлых лет (на 23 994 тыс. руб.) и отчетного периода на 9 617 143 тыс. руб. Положительное влияние на величину собственных средств-брутто оказало увеличение величины фонда накопления на 3 097 369 тыс. руб.
Таблица 2.7. Анализ состава собственных средств-брутто АП «Глобэкс»
тыс. руб.
Наименование показателей 2005 2006 2007 Темп роста (2007 к 2005), %
Уставный капитал 13 331 851 13 331 851 13 331 851 100,0
Уставный капитал-нетто 13 331 851 13 331 851 13 331 851 100,0
Добавочный капитал 5 063 4 755 4 653 91,9
Резервный фонд 1 758 771 1 758 771 1 999 778 113,7
Фонды специального назначения 239 105 198 618 126 762 53,02
Фонды накопления 2 249 769 2 249 769 5 347 138 237,6
Прибыль отчетного периода 2 967 668 5 582 985 12 131 074 408,8
Использование прибыли отчетного периода 696 995 25 104 2 343 258 336,2
Нераспределенная прибыль отчетного года 2 270 673 5 557 881 11 887 816 523,5
Прибыль прошлых лет 16 181 16 181 37 520 231,9
Использование прибыли прошлых лет 2 655 14 214 - 535,4
Нераспределенная прибыль прошлых лет 13 526 1 967 37 520 277,4
Собственные средства-брутто 19 868 758 23 103 612 32 735 518 164,7
Анализ структуры собственных средств-брутто показывает, что среди всех составляющих наибольший удельный вес имеет уставный капитал (67,1; 57,7 и 407 % соответственно) (рис. 2.4).
Из рисунка видно, что значительную долю в составе собственных средств-брутто имеет нераспределенная прибыль отчетного года (11,4; 24,1 и 36,3 %). Удельный вес резервного фонда снизился с 8,9 % в 2005 году до 6,1 % в 2007 году.
Рис. 2.2.Структура собственных средств-брутто «Глобэкс», %
Проанализируем структуру и динамику собственных средств-нетто. Собственные средства-нетто являются составляющей частью собственных средств-брутто и отличаются от них на величину иммобилизации собственных средств [34]. Используя данные приложений и определим величину собственных средств-нетто и коэффициент иммобилизации в табл. 2.8.
Как видно из таблицы, отношение суммы иммобилизации к величине собственных средств-брутто называется коэффициентом иммобилизации и служит для оценки качественного состава собственных средств банка. Для «Глобэкс» снижение данного коэффициента на 0,01 означает содействие росту доходов банка.
Сумма иммобилизации за анализируемый период повысилась на 516 644 тыс. руб., что способствовало увеличению собственных средств-нетто на 12 350 116 тыс. руб.
Таблица 2.8. Анализ состава собственных средств-нетто АП «Глобэкс»
тыс. руб.
Наименование показателей 2005 2006 2007 Темп роста (2007 к 2005), %
Основные средства 1 260 498 1 465 687 1 942 350 154,1
Износ основных средств 405 146 471 836 761 455 187,9
Основные средства по остаточной стоимости 855 352 993 851 1 180 895 138,1
Капитальные вложения 208 501 279 488 387 479 185,8
Нематериальные активы по первоначальной стоимости 44 44 166 377,2
Износ нематериальных активов 11 13 15 136,3
Нематериальные активы по остаточной стоимости 33 31 151 457,5
Хозяйственные материалы 79 333 94 533 86 532 109,1
Итого капитализированных активов 1 143 219 1 367 903 1 655 057 144,8
Средства, внесенные в уставные капиталы предприятий 8 421 8 449 13 227 157,1
Итого финансовых инвестиций 8 421 8 449 13 227 157,1
Сумма иммобилизации 1 151 640 1 376 352 1 668 284 144,8
Собственные средства-брутто 19 868 758 23 103 612 32 735 518 164,7
Собственные средства-нетто 18 717 118 21 727 260 31 067 234 165,9
Коэффициент иммобилизации 0,06 0,06 0,05 -
Сумма иммобилизации повысилась, что привело к снижению коэффициента иммобилизации, что следует расценивать как положительное явление, поскольку это приводит к повышению доходов банка.
Используя метод цепных подстановок, проследим влияние факторов на величину коэффициента иммобилизации. Для этого определим скорректированное значение коэффициента Ким:
Ким = 1 668 284 : 19 868 758 = 0,08.
Влияние первого фактора – суммы иммобилизации (А1) определяется как разница между скорректированным коэффициентом и его значением в 2005 году:
А1 = 0,08 – 0,06 = 0,02.
Влияние второго фактора – величины собственных средств-брутто (А2) определяется как разница между значением коэффициента в 2007 году и скорректированным коэффициентом:
А2= 0,05 – 0,08 = - 0,03.
Совместное влияние факторов равно -0,01. Как видно из результатов расчетов, первый фактор способствовал повышению коэффициента иммобилизации, второй же фактор вызвал увеличение величины собственных средств-брутто.
Показатели достаточности капитала, исходя из методики их расчета, могут быть объединены в две основные группы: отношение капитала к общим депозитам (вкладам); отношение капитала к активам (различной группировки и оценки).
Вместе с тем, как правильно отмечают Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, «нельзя считать, что банк располагает достаточным капиталом лишь потому, что последний соответствует некоей статистической средней... Анализ показателей достаточности капитала мало чем отличается от анализа кредитоспособности заемщиков на основе их финансовых отчетов. Анализу следует подвергать не только эти показатели, но и банковские операции, а также меру риска, характеризующую структуру его ссуд и инвестиций» [26].
Приведем основные показатели для расчета оценки достаточности собственных средств банка.
Достаточность капитала (коэффициент Кука) = Собственный капитал / Активы, взвешенные по степени риска (2.6)
Данный показатель характеризует достаточность капитала банка для покрытия принятых рисков (процентного, кредитного, операционного).
Норматив достаточности капитала HI = Собственные средства (капитал) банка / (Активы, взвешенные с учетом риска — Созданные резервы + Риски по внебалансовым кредитным операциям + Риски по срочным сделкам + Рыночный риск) (2.7)
Показатель характеризует достаточность капитала банка для покрытия принятых рисков (процентного, кредитного) согласно российскому законодательству
Уровень достаточности основного капитала = Основной капитал / Собственный капитал (2.8)
Показатель характеризует уровень достаточности основного капитала, его роль в формировании совокупного капитала банка.
Коэффициент покрытия собственного капитала = Основной капитал / Собственные средства брутто (2.9)
Показатель отражает уровень устойчивости банка за счет обеспеченности стержневым (основным) капиталом собственных средств брутто, используемых в составе производительных и иммобилизованных активов.
Достаточность капитала по депозитам = Собственный капитал / Совокупные депозиты (2.10)
Показатель характеризует степень покрытия собственным капиталом средств клиентов банка.
Коэффициент покрытия ссудной задолженности = Собственный капитал / Ссудная задолженность (2.11)
Показатель показывает возможность кредитной организации вернуть привлеченные средства в случае невозврата кредитов.
Достаточность капитала по показателю избыточности = Избыточный капитал / Совокупные депозиты (или совокупные активы, или активы с повышенным риском) (2.12)
где
Избыточный капитал = Собственный капитал — Стоимость обыкновенных акций (2.13)
Коэффициент защищенности капитала = Защищенный капитал / Собственный капитал (2.14)
где
Защищенный капитал = Основные средства + Активные остатки капитальных вложений
Расчеты данных показателей приведены в таблице 2.9.
Таблица 2.9. Основные показатели оценки достаточности собственных средств (капитала) банка
Наименование показателя 2005 2006 2007 Изменение (2007 к 2005), (+,-)
Достаточность капитала (коэффициент Кука) 7,1 7,6 8,0 +0,9
Норматив достаточности капитала HI 17,9 16,5 14,7 -3,2
Уровень достаточности основного капитала 0,61 0,62 0,52 -0,09
Коэффициент покрытия собственного капитала 0,79 0,68 0,48 -0,31
Достаточность капитала по депозитам 28,0 34,0 38,0 +10,0
Коэффициент покрытия ссудной задолженности 20,6 36,4 35,9 +15,3
Достаточность капитала по показателю избыточности 1,02 1,55 2,47 +1,45
Из таблицы видно, что нормативное значение согласно Базельскому соглашению установлено на уровне 8%, что отражает также значение показателя в 2007 году, которое составило 8 %. Норматив достаточности капитала банка соответствует требования Банка России для банков с капиталом от 5 млн. евро и выше нормативное значение— 10 %, несмотря на снижение на 3,2 пункта данного показателя.
Оптимальное значение показателя уровня достаточности основного капитала более 0,5, так в банке в 2005 году он составлял 0,61, в 2006 году – 0,62 и в 2007 году – 0,52. Снижение данного показателя характеризует негативные тенденции, так как его снижение на 0,09 показывает снижение темпов роста основного капитала по сравнению с темпами роста валюты баланса. Снижение коэффициента покрытия собственного капитала на 0,31 свидетельствует о потенциальных проблемах с платежеспособностью банка.
Достаточность капитала по депозитам значительно превышает уровень, установленный международными стандартами в 10 %, и также наблюдается значительный темп роста более чем на 10 %.
Полученные данные свидетельствуют о том, что с ростом объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений стала общей для мирового банковского сообщества. Основу концепции оценки достаточности капитала составляли следующие принципы: деление капитала на два уровня — капитал первого (основного) и капитал второго (дополнительного) уровня; учет качества активов посредством взвешивания активов и забалансовых операций по риску, а, следовательно, оценка капитала с учетом принятого банком риска; акцент на качество кредитного портфеля и взвешенную кредитную политику; установление ограничений на соотношение между капиталом первого и второго уровня; определение нормативного требования по показателю достаточности капитала (норматив достаточности или коэффициент Кука) на уровне 8 % для общей суммы собственных средств и 4 % — для капитала первого уровня.
Объективно существуют два основных источника увеличения собственного капитала банка: внутренний (нераспределенная прибыль) и внешний (эмиссия акций, долговых обязательств определенного вида). Выбор того или иного источника увеличения собственного капитала и их соотношение определяются сложной совокупностью факторов: относительные издержки, связанные с каждым источником капитальных средств; влияние на собственность и контроль за деятельностью банка; риск, связанный с каждым из источников капитала, и общая подверженность банка риску; уровень развития финансовых рынков, на которых возможно привлечение новых капитальных средств; политика регулирования Центрального банка [3].
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
